放狠话了

作者：表舅

题图： 表舅是养基大户微信公众号

今天白天在珠海看航展，雨淅淅沥沥地下个不停，珠海对展览的交通疏导设计的堪称灾难，折腾的够呛，晚上约了朋友宵夜，就不详细更了。

如果想看周度的大类资产解读的，直接看招银的原文吧，《美联储降息恐放缓？这周该关注点啥？》。

这周最大的新闻，其实是在昨天下午——中美两国领导人，趁着在智利开会，见了面，拜登的任期还剩2个月不到，这应该也是和他，以及他团队的最后一次会晤了，从通稿来看，既然是最后一次谈，中方基本没藏着掖着，把想说的狠话都说了一遍，一点客气没留，有兴趣的，可以看下新华社的通稿原文，《利马会晤》。

“修昔底德陷阱不是历史的宿命”，“人无信不立”，“任何一方不能从所谓实力地位出发压制对方”，这些原本都是被广泛讨论的东西，但应该是Top之间的对话中，第一次被当面提出来，整体来看，我们高层对美方有了非常清晰的认知，对美国两党的交替和川宝的登台，应该说是严阵以待的。

这让我想起了，二十一世纪初，八一男篮和上海大鲨鱼的总决赛大战，一方在半决赛3:0解决对手后，静静地看着决赛的对手，在另外半区，打满5场，然后趁这个空隙，进行战术的针对性研究——我们这边后续的政策出路，多少有点这个意思了。

最后提一嘴市场的话，那就回顾一下我们上周的展望，《三位大佬一起唱多？》，我们提到了六点。

第一，对中短期资产性价比的判断，美股>A债>A股>美债，最重要的是仓位。

第二，妖股，第一只被关小黑屋的票出现了，要注意风险了？

第三，A债，一切为央妈掌控？

第四，A股，财爸、央妈和官媒周末齐发声，为什么说要重视化债的杠杆效应？

第五，产品和策略，为何继续看好固收+？

第六，500亿保险大基金，开始暴露持仓了，还是红利。

从结果来看，在美元指数一度突破107，碾压所有全球资产的背景下，除了最为独立的A债，表现最佳外，其他资产的表现基本符合我们的预期。

对未来一周的市场而言，还是几点建议：

1、A股，随着两融的转负，以及周五晚上证监会的市值管理指引正式出炉，依然要警惕小盘股和妖股的踩踏风险，而破净股，可能会受益于新规，有一波新的炒作，这可能会进一步导致我们周五晚上提到的，炒作的题材，“缩圈+快速轮动”。政策处于阶段性的真空期，继续看好红利方向。

2、A债，资金面宽松，但供给不明朗的情况下，短端确定性强于长端，长端处于有胜率，但赔率非常一般的阶段。

3、海外，美元走强的背景下，建议如果海外资产配置比例不高的，可以趁回调进一步增配海外，做好资产的分散，美股大体就是这样的，市场高度有效，调整的时候剧烈且时间较短，消化完后开始慢牛。而对于美债，优先选择短端。

4、策略上，继续建议大家地区分散、均衡配置，现阶段继续看好固收+，我自己，上周也加仓了多个固收+理财，作为观察仓，方便后续进一步了解理财的投资行为和策略表现。

......

聊市场的就这些，附上几张航展的照片。

小鹏的飞行汽车，第一次见到实物，今天现场就可以交意向金了，26年上市，定价200万以内，这回航展，最大的亮点，除了新款隐形战斗机亮相外，核心还是无人机和低空飞行器的集中亮相了，整整一展厅都是，我们在这块的产业竞争力，又处于全球领先的位置了，投资上积极关注。

“胖妞”运-20，我国自主研发的新一代军用大型运输机，起飞很酷。

商飞的C919，也是展览的主角，之前国航和南航都订了100架。

天气非常糟糕，羡慕主持人的观景位。

致敬，小朋友在这里合影的特别多，真正的爱国主义教育。

整体照片拍得不多，视频录的比较多，主要天气实在是糟糕，拍出来都质量堪忧，还不如去小红薯盗图。

去吃宵夜了。

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