作者：小飞量化
题图：小飞量化微信公众号
量化周报（8.7-8.11）
紫金天风期货研究所
摘要
管理人：不同于上周中国股市的“巨震”，我们跟踪国内代表CTA基金平均收益0.1%，是温和的一周。最高收益2.5%，最低也不落-1%。类型方面，多空还是领先。在近一个月的多数上涨过后，我们能看到不同策略类型，不同基金之间表现又开始出现分化的迹象，当下的市场环境依旧复杂、不确定，而“谁”有alpha？
风格投资：上周我们基差因子继续扛着投资组合前行。防守因子表现也不错。市场中性多因子收益0.6%。因子拥挤度方面，基差因子仍在向不利的方向前进。
趋势跟踪：我们的多元化动量策略上周到近一月有所好转，证明我们开始抓住趋势。收益主要来源于供需差、利润和基差因子。
基本面量化：原油期货再次成为我们基本面投资组合中的明星。到上周结束，我们对其的量化多头配置持续了25个交易日，费后收益约5%。并且，我们继续高强度的看多原油。我们仍然看好铜，但无法看好黄金。最后，市场情绪震荡中回落，我们维持商品资产的低敞口部署。
管理人
市场情绪
传统资产
基本面量化
趋势跟踪
风格概览
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