作者：私募finder，好投学堂专栏作家
今天尽调了一个投资团队，目前他们是借通道发的产品，因为业绩表现太好了，现在成为了该私募的合伙人。
一、团队介绍
目前该团队只有三个人，一个负责策略，一个负责IT（将策略程序化）还有一个负责市场等其他事务，三个人都是同事或同学关系。
创始人J总毕业于北大，拜师于某金融大佬（不便透露），2016年交易至今年化收益70%以上，2020年开始做量化研究，目前积累了超过200个因子，主要负责策略的研究与制定。
技术负责人T总，北大计算机本硕，前字节跳动资深研发，目前负责交易系统的构建和程序化表达。
团队于2022年6月开始借通道对外发行产品（产品从2022年初开始跑），目前管理资金2.3亿元，目前主要有两条产品线：一是量化股票多头，二是股指择时+股票多头（量化）
二、策略介绍
1. 量化股票多头
策略逻辑：通过量化系统在全市场选取最强势的300只股票形成股票池，系统根据公司综合情况设置买点区间，当股票价格达到区间内开始买入建仓（低吸），单票单次买入不超过千分之五，单票累计建仓不超过2%，当股票价格低于区间下限时止损，单票止损线不超过2%（理论上整体回撤也不会超过2%），平均下来持仓的股票一般在200只上下，当股票涨至预估区间时卖出平仓。
平均持仓3-5天，总仓位一般在40-50%之间，该策略的优势在于买入点的选择能力，他们大部分因子来源于人工挖掘，并根据相关性来分配因子的比重，使整体处于低相关的状态。
该策略2022年全年年化收益37%，超额近60%，最大回撤6%左右，成绩相当亮眼，也难怪资金成长速度如此之快。
2.股指择时+股票多头（量化）
该策略80%是选择强势股，选股逻辑与量化股票多头一样，只不过是选择全市场最强势的1000只股票，在此不赘述，另外20%择时做股指对冲，但这里的对冲更多偏向于宏观方面，对冲宏观上的风险。
平均持仓5-6天，总仓位一般在40-50%之间。
该策略2022年全年年化收益41%，超额60%多，最大回撤8%左右，成绩也是相当亮眼。
目前规模2.3亿，达到3-3.5亿时会进行暂时封盘。
三、总结
该团队的策略核心在于强势股，无论牛市熊市总不会缺强势股，业绩做的也是相当成功，在2022年还能取得如此高的收益实属不易，但也要警惕规模增长过快是否还能维持如此高的收益回撤比，值得持续关注。
