一 尽调摘要
青岛时间序列是一家由卢飞飞创立的量化投资公司，专注于股票多因子策略和股指套利策略。他们注重策略的可解释性和稳定性，并追求产品的标准化和一致性，同时对风险控制方面采取细致的措施。时间序列在金融数据优势使他们在处理非结构化数据方面具备一定优势，与市场上更多使用量价数据的管理人的策略相关性较低。
二 团队介绍
2.1 总体情况
团队共11人，投研部2人，技术部2人，巿场部2人，风控部1人，运营部3人，综合部1人。
2.2 核心团队
- 总经理/基金经理：卢飞飞
本科毕业于南京大学材料物理系，后赴美国卡内基柞隆大学攻读物理方向博士。数据资源丰富且精通金融数据量化建模。目前任时同序列总经理，主要负击数据资源整合及统计套利横型开发。
- 合伙人/投资总监：王英昊
莞国卡内基梅隆大学计算机与金融工程双学士曾担任巴克莱银行自营交易员，麦格理证券自营交易员，德意志银行分析师。量化交易经验丰富，精通量化策略的开发和研发系统搭建。目前任时序列投资总监，主要负责股票alpha模型开发。
- 风控总监：廖梓成
复旦大学药学学士学位。从业7年，曾于多家私募机构担任产品经理、风控专员等岗位，有丰富的风控控制管理经验。
三 策略及产品简介
- 股票量化策略
股票多因子策略注重数据的差异化，其中财务、舆情和另类数据的占比较高，而量价数据的占比相对较低。该策略通过稳定的因子合成过程和风险控制措施，追求稳定性和可解释性。他们管理的指增产品对标中证500指数，持股数量约400只，个股权重与指数相匹配。
时间序列中证500指数增强2号是他们的产品之一，收益曲线与中证500指数相关性高，具备较稳定的年化收益和波动率。
- 股指套利策略
主要进行贴水反转、期限结构回归和跨品种套利。他们的风控措施包括限制敞口、评估因子对行情的适应性，并规避同质化带来的失效风险。该策略预计年化收益率为8%、回撤控制在1%水平。
统计套利1号是他们股票量化策略的一种产品，对冲指标为沪深300指数。该产品表现出相对低波动率和下行风险，年化收益率稳定。
- 雪球增强策略
结合投资者行为、量价和基本面因素，选股时考虑动量反转、波动率和行业趋势，择时时采用市值和成长/价值因子。目标是筛选具有潜力且相对低风险的个股，以实现投资收益的增强。详细的产品细节及策略信息可以查看火富牛尽调报告库。
总体而言，青岛时间序列资产以其量化投资策略和风控措施的稳健性著称。他们注重数据差异化和因子的可解释性，追求稳定的回报，并具备处理非结构化数据的优势。他们的产品表现出一定的标准化特点，与市场上其他管理人的策略相关性较低。
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因合规审慎原因，详关于时间序列具体的策略信息及产品细节可以通过火富牛尽调报告库查看，也可以添加“好投君”微信号私信了解。
附件：
青岛时间序列基金公司及产品介绍-仅限合格投资者下载使用.pdf
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