今天收盘带儿子去户外，他在我身旁玩，我在他身旁无聊得发慌就用手机写下这篇文章。
这世界上很多人并不善于抓住重点，比如前几天我说做题，大家就盯着做题，昨天我说写代码，大家就盯着代码。
然而重点从来不在于你做了几多题和写了多少代码，重点在于，你赚不赚钱。
然而总会有朋友心细如尘，比如这两天，社区和公众号后台就有朋友问到压力测试表应该怎么弄。来期权市场，要赚钱，首先就得保证少亏，因为期权这个东西，你不动它也会赚钱，无非仓位大小而已。地板油开车谁不会呢，关键在于过弯的时候不出意外。
于是今天来写写压力测试表。
压力测试表这个东西，其实是十分客制化的，因为只有你自己才知道你的持仓到底是在干嘛，于是不同人的压力测试表风格迴异。
以我自己的压力测试表为例，一个期权压力测试表大概应该包含如下要素：
0、账户中的各项参数
包括但不限于：资产净值，现金总额，可用保证金，已用保证金，持仓市值等。这些东西以及其勾稽关系看似不重要，但是是计算（动态）保证金占用和风险敞口的关键，这些东西搞不清楚，后面可以不用算了。
1、持仓敞口快照
这里包含持仓合约以及对应各类参数，比如行权价，到期期限，相应希腊字母，相应占用保证金等。相应希腊字母要搞清楚对应的量纲和单位，一般来说，不同市场我会用不同的希腊字母单位，比如50etf我喜欢用1%的cash delta，这样比较贴合行情。
2、情景分析
有了1之后，就可以根据标的资产的变动和IV变化去做情景分析，比如标的资产涨10%账户还有没有theta，保证金还够不够用等，这一块应该是整个压力测试表最重要的一块。
3、 持仓分布
根据T型报价和到期期限列出持仓中对应的头寸，这样的好处在于可以一眼看出自己的持仓是否太集中在某个期限或者某个行权价，在管理大头寸大资金时特别有用。
4、预开（平）仓占用保证金计算
这个在普通保证金下没什么作用，因为心算大概就能算个大概，但是在大资金的组合保证金下就特别有用，比如你现在看到账户套子浮盈了，想平仓，如果你事先不知道保证金怎么变，那么套子一平出来极有可能mm炸了从而爆仓。
大概就这么多，想到再补充。
冼尼玛San LeiMa
2023/3/22
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