年内涨幅近200%！死磕银行股的大V又行了？

作者： i资管工厂

题图： i资管工厂 微信公众号

厂长提醒：本文内容仅对合格投资人开放！

私募基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，并且符合这些相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

说明下，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后，私募基金风险大，文章内容仅供参考交流，不构成投资建议哦~

伤疤还没好忘了疼？

除了医药以外，应该主流热门行业板块都轮了个遍，比如散户不怎么喜欢的银行。

在申万一级行业里，今年银行的涨幅仅次于非银金融，排名第二。

数据来源：同花顺IFinD，截至2024/11/27

因此，如果今年重仓银行或者单吊银行，收益30%+应该不是难事。

有一位雪球的私募大V就非常热衷于银行股，长期重仓几只银行股，并且时不时还会加点杠杆。

因此，截至今年11月22日，旗下代表产品年内收益接近200%。

尽管涨了这么多，但基金累计净值也仅为0.39。。。

没错，这位私募大V就是云蒙，靠投银行股发家，同样的，也靠梭哈银行股坑了不少投资人。

旗下私募产品运行之后，净值最低曾跌到过0.12。

根据云蒙自述，到了上周五，产品顶着港币5.3-6.3%的融资成本，加了0.8倍杠杆。

显然是伤疤还没好，就忘了杠杆的疼。

之前净值那么惨，有不少“功劳”就是因为她喜欢长期高杠杆集中投资。

只能说一个人习惯借钱赌了，你就很难让她只用本金赌。

不过云蒙之前说过，净值低位的时候她有加仓，等净值回到0.3她就回本了。

所以事实是云蒙现在已经回本+赚钱了，惨的还是一直持有并相信她的初始投资人们。

可能因为净值的好转，云蒙最近在社交媒体上活跃了许多，还跟梁宏讨论招商银行和中海油哪个公司长期投资性价比更高。。。

咱就是说，能先好好修复净值吗？

梁宏虽然近期业绩有回撤，但总归还是帮不少投资人赚到过钱的，你管的产品净值现在还不到0.4。

单就投资而言，你和梁宏完全不在一个维度上，就别在那交流你的投资理念了。

杠杆是双刃剑

当然，杠杆本身并无原罪，只是投资可使用的工具之一，至于能不能用好还是看管理人的能力。

云蒙没做好，不代表其他私募做不好。

有些产品即便加了两融杠杆，在波动没有显著放大的情况下，更好的增厚了收益。

比如厂长此前分享的一只300择时指增产品。

自2023年11月成立以来，截至上周五，基金累计收益达到43.07%，累计超额收益达到32.05%。

数据来源：私募排排网

这只产品通过股指CTA的多空信号，叠加于传统300指增之上，对基金仓位进行动态调整，同时获取选股超额和择时超额，组合仓位长期保持在60%-140%之间。
选股方面，持仓沪深300成分股90%以上，也就不太存在靠市值暴露做出来的超额。

10月以来，在同期沪深300指数有所回调的情况下，基金依然保住了前期的收益，超额近期也在不断创新高，持有人的体验非常好。
后续，随着A500的子弹陆续进场，沪深300指数也会显著受益，300指增当前的配置性价比很不错。

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