回复一个留言：我不打算解决盈亏同源的问题了

作者：MissFinance金融小姐

题图：MissFinance金融小姐 微信公众号

在坚冰还盖着北海的时候，要看到怒放的梅花。

最近有个朋友在后台给我留言，简单而言就是我们聊到就是如何解决一些交易上盈亏同源的问题，我后来直接就说的是这个问题是无法被解决的，我们只能在自己的道路上做一些优化。

做交易久了的人都知道，任何一种交易方法能盈利的也同样亏损，喜欢做突破遇到假突破就得亏钱，喜欢做趋势的，转势就得让你亏钱，喜欢做拐点的出强趋势的也得亏钱。在期权市场也是如此，卖权遇到极端黑天鹅就得亏钱。买权遇到震荡磨蹭的行情也得亏钱。

因为当我们把时间周期拉长，事实上在交易里面我们就是得允许盈亏同源的问题存在。也就说在道的层次我就不应该去考虑这个问题，因为盈亏同源几乎能难被解决。这是我最近才突然意识到的问题，也就是我不需要去寻找一种解决盈亏同源的的底层思路，我只要能确定，我赚钱的时间次数幅度优于亏钱的时间，次数，幅度即可。也就是我们永远要给自己留后路，东山再起的后路。

这也是我前一段时间在研究期权问题的时候突然意识到的，当我在做一些做多波动率研究的时候我试图在解决到底如何做到买进去波动率尽快爆发，然后持仓时间以及买进去以后波动率震荡，买权不断被损耗时间价值，买权老是止损的情况。这根本是无法解决的，我顶多能多设置一些条件降低试错频率，但是这个问题是无法解决的。

这不就和我在多年前的疑虑到底如何解决遇到一个品种大级别的转势所带来的判断的时滞，答案是解决不了。大宗商品很多都是个周期性品种，在走了很长时间的一段多头或一段空头，真的要反转的你肯定是滞后性才会意识到这个问题，你会有一种习惯性的思路，尤其是你还因为此盈利盈利的时候，更不容易去怀疑这样的思路。我马后炮的想想，只能在试错过多的情况下跳脱看看这个市场环境有没有根源性的改变，知止而后有定，定而后能安，安而后能虑，虑而后能得。

有些人可能会直接舍弃这种交易方式，这里的潜在逻辑是你也放弃了这种方式带来的盈利，因此，大多数人就会去寻找另一种策略或者另一种盈利的系统，但最终都会遇到盈亏同源的问题，如果我们一直在寻觅，就会陷入一种无明的类似迷宫的状态，你很困惑，你会决定也许我真的不适合交易市场。

这是我今年在做买权中总结的经验教训，吃过几波买权的盈利，但同样也吃过更多买权带来的止损，在这个过程中我大概认知到了什么样的标的期货的波动下下我可能不会做买权，也就是我不打算解决盈亏同源的问题，而是在于如何保证盈利的次数幅度高于亏损。即我并不会放弃做买权的思路而转而研究其他的策略和方法。

在做错和错过之中我要设置一些条件去平衡，在确保后验的行情中，我可能有一些可控的试错，我可能会有一些错过，但我一定能有几波爆发的盈利去抵补可控的试错。

所以经历了这一年多的期权实盘后，我总结了为什么说我一定是期货为主，期权为辅，虽然很多关注我的人是因为我写期权文章关注我，我也写过很多期货的策略，但是在我自己的实际交易过程中我有很多策略是不做的。我知道有些方法并不适合我。

对于我而言：交易原则，高于一切。

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