【20241108】Alpha 市场观察报告
2024年7月30日下午，大家好，好投编辑-招财萝卜与您分享Alpha策略市场观察报告
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1）国君期货 Alpha 市场报告
整理：好投学堂编辑-招财萝卜
【声明】本次分享仅供学习参考，勿做他途，更不构成任何投资建议。
1. 股票市场概况
本周股票市场各指数整体上涨，各大指数收益分别为：上证 50 4.30%；沪深 300 5.50%；中证 500 6.70%；中证 1000 8.31%；国证 2000 8.79%；创业板指 9.32%。截面波动率（剔除近期上市新股）为 8.59%，个股收益率 25 分位数为 4.3%，个股收益率 75 分位数为 11.32%，行业方面本周所有行业均上 涨，涨幅前三的行业是：计算机，国防军工，非银金融。
2. Alpha 策略概况
本周市场基差贴水，有利于中性策略。本周成交量持续上涨，本周五维持在 20000 亿以上，有利于量价高频类策略。从风格因子来看，近期市场 beta 发生明显反转，市值风格偏向小市值。从基本面来看， 本周基本延续上周因子风格，但整体收益能力不如上周，红利回撤现象有所缓解。量价方面，长期反转、波动率、流动性因子发生明显反转现象，动量因子延续上周方向。综合来看，风格发生反转，基本面因子 表现较平，量价类因子周度反转现象明显，风格轮动较快的情况下，利好量价类高换手管理人，基本面类管理人收益或承压。
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