幻方量化产品周报（2024/11/8）

作者：幻方量化

题图： 幻方量化微信公众号

本周宏观观察

10月份，我国M2余额309.71万亿元，同比增长7.5%，M1余额63.34万亿元，同比下降6.1%。10月份，我国人民币贷款新增5000亿，同比少增2384亿。10月份，我国新增社会融资规模为1.4万亿，同比少增4483亿，10月末社会融资规模存量为403.45万亿元，同比增长7.8%。以美元计，10月我国出口同比增长12.7%，前值增2.4%；进口下降2.3%，前值增0.3%；贸易顺差957.2亿美元，前值817.1亿美元。10月份，我国CPI同比上涨0.3%，前值涨0.4%；PPI同比下降2.9%，前值降2.8%。

中汽协数据显示，10月份，汽车产销分别完成299.6万辆和305.3万辆，环比分别增长7.2%和8.7%，同比分别增长3.6%和7%。

上周利率方面，银行间拆借利率远端利率下降，国内10年期国债利率下降；汇率方面，美元指数上涨0.62%，离岸人民币对美元贬值0.84%；货币投放方面，逆回购净回收13158亿元。

本周指数涨跌幅

过去一周，PMI数据、进出口数据均较为理想，市场维持强势向上，细分行业中证券行业突破10月高点，显示投资者信心十足。焦点事件中美国大选尘埃落定，美联储如预期降息25个基点，尽管特朗普再度当选令人担忧出口前景，但在普遍乐观的情绪下更多解读为相信国内政策会更加发力内需，进而利好相关行业。宽基指数表现上，上证50、沪深300、中证500、中证1000均上涨。个股涨跌分化上，全市场5012只个股上涨，330只个股回调。大类行业（申万一级）表现上，31个一级行业也均有不同幅度上涨，其中计算机、国防军工、非银金融、商贸零售涨幅居前，银行、公用事业、煤炭、家用电器涨幅靠后。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期2024/11/08

成交量、两融余额

成交量方面，日均成交量从前一周的2.09万亿进一步攀升至2.40万亿的超高水平；融资余额增加约1024亿。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2024/11/08

IC年化贴水率

全周中证500指数上涨6.70%，对应股指期货主力合约上涨6.26%，周度基差小幅走阔，对冲端现有合约小幅受益。

(当月合约-次月合约)/现货价格 * 12

贴水率情况对于对冲成本的影响较大：

贴水率越高，对冲成本越高，减记对冲产品收益；贴水率为负，则为对冲产品带来正收益。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2024/11/08

主要指数估值情况

仅从估值来看，各大指数经历了强劲反弹，目前所展示指数中，中证500指数、中证1000指数的估值均位于50%左右的历史分位区间。

数据来源：iFinD数据，幻方量化整理

数据截止日期 2024/11/08

主要指数相对强弱情况

仅从指数相对强弱来看，所对比四大指数中，中证500指数近期走势较强，目前上证50指数、沪深300指数强于万得全A。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2024/11/08

净值周报

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