外资大佬重仓的A股、港股来了！

作者：ETF进化论

题图： ETF进化论微信公众号

兄弟姐妹们，‍‍‍‍‍‍‍今天看看外资大佬、国内巨佬机构动向吧。

1

外资公募持仓来了！

公募基金三季报披露，贝莱德、富达、路博迈等多家国际资管巨头旗下的公募基金也曝光了最新的持仓信息。

富达基金旗下产品今年3季度末在港A股前十大重仓股为：中国平安、阿里巴巴-W、美团-W、腾讯控股、纳睿雷达、中国海洋石油、伊利股份、工商银行、长江电力、建设银行。

贝莱德基金旗下产品今年3季度末在港A股前十大重仓股为：中国太保、永兴材料、紫金矿业、沪电股份、北方华创、东方电缆、苏州银行、格力电器、爱尔眼科、巨化股份。

博迈基金旗下产品今年3季度末在港A股前十大重仓股为：洋河股份、固生堂、新宝股份、山金国际、恒立液压、永艺股份、澜起科技、紫金矿业、新洁能、科博达。

施罗德基金旗下产品今年3季度末在港A股前十大重仓股为：宁德时代、万华化学、生益科技、中信证券、华泰证券、中国平安、紫金矿业、阳光电源、三一重工、福耀玻璃。

联博基金旗下产品今年3季度末在港A股前十大重仓股为：宁德时代、华泰证券、浦发银行、五 粮 液、中国平安、中国石油、神州泰岳、南山铝业、京东方Ａ、中国太保。

2

巨佬机构新动向！新进这家公司

上市公司三季报披露完毕，巨佬们持仓浮出面。

为进一步打通中长期资金入市的痛点堵点，维护资本市场长期稳定发展，在国家金融监督管理总局指导下，今年年初鸿鹄基金正式成立。

鸿鹄基金由中国人寿与新华保险联合发起设立，总规模500亿元，并在2024年3月4日正式启动投资。

由于背靠两家实力雄厚的保险巨头公司，又恰好成立于中国资本市场一些列重磅政策发布的节点，鸿鹄基金的“一举一动”倍受资本市场关注。

截至9月30日，鸿鹄基金已投资320亿，主要投向了关系国计民生的重点行业。

从上市公司三季度披露的数据看，鸿鹄基金现身2家公司前十大股东明细。

10月29日，陕西煤业三季报显示，鸿鹄基金新进第十大流通股东，持有公司7016.23万股，持股市值约19亿元。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

陕西煤业三季报显示，第三季度实现营业收入406.90亿元，同比增长10.66%；净利润53.87亿元，同比增长17.10%；基本每股收益0.56元。

据悉，鸿鹄基金的投资风格主要是长期投资、价值投资和稳健投资的投资理念。

具体而言，在市场低迷、上市公司股价被错杀大幅下跌时，选择竞争优势明显，治理结构优良，具有良好商业盈利模式的上市公司，买入并长期持有。

过去保险资金对股市投资受制于短期的考核体系。为推动解决保险公司“长钱短配”问题，与以往不同的是，这次鸿鹄基金建立了符合长期投资的考核体系。

简而言之，就是将考核期限拉长，例如从1年延长到3年，这种考核机制有利于将长期资金引入资本市场。

值得一提的是，今年以来保险资金表现非常活跃，不断加码对中国股市的投入，市场迎来新一轮险资“举牌潮”。

其中，长城人寿、瑞众人寿、太保寿险等险资机构纷纷举牌A股和港股上市公司。

对险资机构来说，在利率下行的背景下谋求风险收益比，同时缓解“资产荒”则是举牌最主要的原因。

从举牌的公司看，保险机构举牌主要集中于公共事业、交通运输、消费、银行等领域，不少公司呈现高ROE、高分红、高股息等特点。

总体上，继国家队不断重金抄底A股后，保险资金作为另一大长期资金持续加大入市力度，有望给A股带来新一波增量资金。

3

A股迎来时代巨变！

A股迎来时代巨变，资金面出现“重要拐点”，指数基金持股市值超越主动基金。

国内被动投资迎来蓬勃发展。三季度，大量资金借道被动投资基金流向沪深300、科创50等宽基ETF。

根据国信证券测算，截至三季度末，国内被动指数基金持有A股市值达到3.24万亿元，而主动型基金持有A股市值为3.15万亿元，这是被动投资基金持有A股市值历史上首次超过主动型基金。

去年底以来，ETF资金流入的规模远超外资、主动基金和两融，成为市场最主要的增量资金来源之一，也成为龙头公司取得超额收益的重要驱动。

参考美股，过去十几年间被动基金加速扩容。2008年金融危机后，美国被动型产品加速扩容。2014年至2023年，投资美国国内的被动指数型基金合计获得了约2.5万亿美元规模的资金净流入。至2023年底，美国被动基金持股市值已经占全部共同基金和ETF的近60%。

被动基金扩容是美股龙头长期跑赢的重要原因。按市值风格划分，美国股票型ETF中聚焦大市值风格的ETF占比达到了76%。按ETF跟踪的指数划分，规模排名前三的ETF均跟踪标普500指数，其规模占比已经超过20%。

聚焦大市值股票、高集中度、持续扩容是美国被动基金市场的三大主要特征，其扩容对龙头长期跑赢起到了重要推动作用。

兴业证券研报指出，若国内被动基金扩容持续，龙头风格有望长期受益。

版权声明：文章版权归原作者所有，部分文章由作者授权本平台发布，若有其他不妥之处的可与小编联系。