幻方量化产品周报（2024/8/23）

作者：幻方量化

题图：幻方量化微信公众号

本周宏观观察

1-7月，全国规模以上工业企业利润同比增长3.6%，1-6月为增长3.5%。1-7月，全国税收收入111240亿元，同比下降5.4%，其中，证券交易印花税576亿元，同比下降55%。1-7月，全国一般公共预算收入达135663亿元，同比下降2.6%，扣除特殊因素影响后，可比增长1.2%左右；全国一般公共预算支出达155463亿元，同比增长2.5%。

7月份，全社会用电量9396亿千瓦时，同比增长5.7%；1-7月，全社会用电量累计55971亿千瓦时，同比增长7.7%。截至7月底，全国累计发电装机容量约31亿千瓦，同比增长14%。1-7月，全国完成水利建设投资6894亿元，同比增长12.8%。7月份，民航业完成运输总周转量136.3亿吨公里，同比增19.9%；完成旅客运输量6913.6万人次，增长10.8%；完成货邮运输量75.2万吨，增长25.1%。

上周利率方面，银行间拆借利率远端利率略有回升，国内10年期国债利率略有下降；汇率方面，美元指数下跌1.67%，离岸人民币对美元升值0.65%；货币投放方面，逆回购净回收3471亿元。

本周指数涨跌幅

过去一周，市场整体窄幅震荡下行，成交活跃度仍然不高，避险情绪推动银行板块表现靓眼，四大行历史新高。临近中报披露期结束，越来越多上市公司披露业绩，不同的业绩表现也形成了行业之间短期的走势分化。宽基指数表现上，除上证50外，沪深300、中证500、中证1000均回调。个股涨跌分化上，全市场641只个股上涨，4679只个股回调。大类行业（申万一级）表现上，31个一级行业中仅家用电器与银行2个行业上涨，其余29个行业均有不同幅度下跌，其中美容护理、农林牧渔、医药生物、传媒跌幅居前。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期2024/08/23

成交量、两融余额

成交量方面，日均成交量从前一周的6300亿小幅回升至6400亿左右的水平；融资余额减少约147亿。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2024/08/23

IC年化贴水率

全周中证500指数下跌2.85%，对应股指期货主力合约下跌2.75%，周度基差收敛，对冲端现有合约承受损失。

(当月合约-次月合约)/现货价格 * 12

贴水率情况对于对冲成本的影响较大：

贴水率越高，对冲成本越高，减记对冲产品收益；贴水率为负，则为对冲产品带来正收益。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2024/08/23

主要指数估值情况

仅从估值来看，各大指数经历了反复的调整震荡，目前所展示指数中，中证500指数、中证1000指数的估值已位于10%左右相对较低的历史分位区间。

数据来源：iFinD数据，幻方量化整理

数据截止日期 2024/08/23

主要指数相对强弱情况

仅从指数相对强弱来看，所对比四大指数中，上证50指数、沪深300指数强于万得全A。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2024/08/23

版权声明：文章版权归原作者所有，部分文章由作者授权本平台发布，若有其他不妥之处的可与小编联系。