幻方量化产品周报（2024/7/12）

作者：幻方量化

题图：幻方量化微信公众号

本周宏观观察

2024上半年，我国GDP同比增长5%，其中一季度增长5.3%，二季度增长4.7%。6月份，我国M2同比增速为6.2%，M1同比下降5%。6月份，我国新增人民币贷款2.13万亿元，同比少增9200亿元。6月份，我国新增社融规模为2.07万亿元，同比少增9283亿元，6月末社会融资规模存量为395.11万亿元，同比增长8.1%，增速环比回落0.3个百分点。6月份，我国CPI同比上涨0.2%，PPI同比下降0.8%。以美元计，6月份我国进出口总值5166.6亿美元，同比增长3.9%，出口3078.5亿美元，同比增长8.6%。上半年，我国固定资产投资同比增长3.9%，其中，民间固定资产投资同比增长0.1%。6月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长5.3%，上半年同比增长6.0%。6月份，我国社会消费品零售总额4.07万亿元，同比增长2%。6月份，全国城镇调查失业率为5%，与5月份持平，比上年同期下降0.7个百分点。上半年，全国居民人均可支配收入20733元，比上年同期名义增长5.4%，扣除价格因素，实际增长5.3%。

上周利率方面，银行间拆借利率远端利率下降，国内10年期国债利率下降；汇率方面，美元指数下跌0.73%，离岸人民币对美元升值0.22%；货币投放方面，逆回购投放回笼量相等。

本周指数涨跌幅

过去一周，政策上针对财务造假出台更为严厉的监管措施并暂停转融券业务，利好市场情绪恢复，同时海外降息预期提升，人民币汇率压力减弱，北向净流入，有利于市场表现，市场成交量有所放大，整体反弹。宽基指数表现上，上证50、沪深300、中证500、中证1000均反弹。个股涨跌分化上，全市场3032只个股上涨，2199只个股回调。大类行业（申万一级）表现上，31个一级行业中19个行业上涨12个行业下跌，其中电子、汽车、美容护理、通信涨幅居前，煤炭、传媒、农林牧渔、纺织服饰跌幅居前。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期2024/07/12

成交量、两融余额

成交量方面，日均成交量从前一周的6100亿快速上升至6900亿左右的水平；北向净流入约159亿，融资余额减少约91亿。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期  2024/07/12

IC年化贴水率

全周中证500指数上涨1.09%，对应股指期货主力合约上涨1.60%，周度基差收敛，对冲端现有合约承受损失。

(当月合约-次月合约)/现货价格 * 12

贴水率情况对于对冲成本的影响较大：

贴水率越高，对冲成本越高，减记对冲产品收益；贴水率为负，则为对冲产品带来正收益。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期 2024/07/12

主要指数估值情况

仅从估值来看，各大指数经历了反复的调整震荡，目前所展示指数中，中证500指数、中证1000指数的估值位于15%左右相对较低的历史分位区间。

数据来源：iFinD数据，幻方量化整理

数据截止日期  2024/07/12

主要指数相对强弱情况

仅从指数相对强弱来看，所对比四大指数中，上证50指数、沪深300指数强于万得全A。

数据来源：wind资讯，幻方量化整理

数据截止日期  2024/07/12

版权声明：文章版权归原作者所有，部分文章由作者授权本平台发布，若有其他不妥之处的可与小编联系。