2024年6月11日下午，大家好，好投编辑-招财萝卜与您分享Alpha和CTA策略市场环境节前末周回顾（11篇）。
分享：阅读大纲/摘要+原报告（11篇）
1）国君期货 Alpha 市场报告
2）国君期货 CTA 市场报告
整理：好投学堂编辑-招财萝卜
【声明】本次分享仅供学习参考，勿做他途，更不构成任何投资建议。
摘要：
一、Alpha 市场观察报告摘要
上周（2024.6.3~2024.6.7，下同）股票市场各指数整体下跌，行业方面上周有超过一半的行业下跌，涨幅前三的行业是：公用事业，交通运输，煤炭，跌幅前三的行业是：综合，轻工制造，社会服务。市场基差深度贴水。成交量持续下降。
从风格因子收益来看：上周市场震荡调整，小市值风格回调严重，成分股、大市值股票表现较好；量价因子方面，上周动量、波动率、长期反转延续上周方向，流动性因子发生反转现象；基本面因子方面盈利类因子表现相对较好，其余因子并无明显收益能力。
上周行情波动较大，大小盘轮动速度过快，将对管理人的风控水平造成一定考验，预计持仓中成分股占比较高的管理人表现相对稳定
二、CTA 市场观察报告摘要
上周（2024.5.31~2024.6.7，下同）商品市场有所下行。南华商指下降1.72%。上周商品市场成交金额有所下行，持仓金额有所下行。整体市场活跃度有所下降，不利于短周期 CTA 产品表现
根据各板块动量表现，从板块上来看，量价类大概率在黑色、化工板块亏损，而基本面类在各板块整体表现较好。
此外，根据上周核心观察池CTA策略表现：上周 CTA 小幅亏损，基本面因子优于量价，对冲之后管理人业绩平淡，整体波动较小，部分基本因子占比高的管理人有一定收益弹性。
本周市场量价亏损明显，基本面因子获利颇丰，但因大部分管理人的量价因子占比高于基本面，预计管理人整体难有表现，截面类 CTA 优于趋势。
