作者：好投学堂专栏作家，私募finder（知乎平台同名）
题图：Pixabay
今天尽调了一家做股指高频的私募。
一、公司介绍
公司成立较早，不过该牌照是团队在2022年所收购，2023年正式开始做资管。公司现有十余人，一半以上为投研人员，其中三位核心投研均有近10年从业经验，曾在其他私募管理自营资金，公司采用“全员持股，全员分红”的管理方案，目前公司在管规模1亿多，一半来自于券商自营，一半来自于企业和FOF。
公司有两条产品线：高频、短周期CTA。
二、策略介绍
公司策略已成熟多年，股指高频预计容量上限1.5亿，最近马上封盘。
团队采用中心化投研的模式，研究员之间互相分享研究方向，集思广益，从而避免个人视角的局限性。
在策略上线之前，团队会有一套严谨的流程，首先进行样本外测试，根据因子的预测力平稳度（即无交易成本下的夏普）来做考察，夏普越高考察期越短。
通过样本外测试后，先以10%的理想仓位进行实盘，并经过与考察期同等时间长度的测试期，期间会逐渐提高仓位到理论水平。
等上线后，会根据因子的健康度表现，进行统一的风控方案。
股指高频策略逻辑：股指高频策略与商品高频无太多区别，唯一在于股指需要锁仓，因此需要一定的资金占用。整体逻辑依旧沿用高频交易方法论，根据微观结构信息做盘口级别预测，持仓周期在10个tick以内。
年化收益6-10%，回撤1%以内。
毕竟是高频策略，管理人愿意透露的信息不多，所以先观察着。
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投资有风险，入市需谨慎
