作者：尽调帮主，好投学堂专栏作家
定性部分：
基金经理介绍
Q总，英国帝国理工大学数学与计算机本科、金融工程与风险管理硕士。15年证券投资经验，连续两年获新财富第一名。
曾就职于英国INVESTEC投资银行FICC Derivative部门，在GX、SW等券商任量化部门负责人及资管产品投资经理，负责量化自营业务和宏观对冲资管产品，管理资金规模超过50亿元。自建多策略自上而下宏观配置模型，2014-2023年间复合年化回报率达19%。
国内荣誉及经验
• 2010、2011两年新财富分析师全国第一名
• 上交所衍生品顾问、深交所做市商顾问
• 中证协场外衍生品评审会委员
• 国内第一批ETF做市商
• 国内第一批算法交易服务商
• 国内第一只量化风格ETF基金，某公募基金周期非周期ETF设计者
• 国内首批参与中国股指期货交易、套利交易、CTA、程序化交易
• 国内第一个场外衍生品产品发行者:ZS财富-GX-挂钩沪深300理财 • 国内第一个可交换债券内嵌场外期权交易商
• 第一届私募金牛奖评委团
定量部分：
股票量化多头
业绩曲线与绩效指标
产品主要跟踪业绩净值曲线时间区间：2022-12-30 ~ 2023-12-29（2023一整年度）
【绩效指标】
回顾去年一整年度，获取绝对收益13.67%。
【月度分布】
月胜率为66.67%，2023年中有八个月获取正向收益。
【动态回撤】
从动态回撤上可以看出，历史有一次净值最大回撤发生时间段在2023-07-14~2023-08-25，达到8.51%，目前在回撤修复阶段，其余回撤区间都控制在4%以内。
策略模型框架
因子挖掘：
手动挖掘可解释性强，效果稳定的量价因子。
机器学习，算法自动进行参数搜索因子挖掘，辅以人工检验逻辑性。
通过夏普率，最大回撤，ICIR，相关性等指标严格选入因子库。
模型构建：
传统线性模型组合预测超额收益。
结合非线性模型组合进一步利用非线性的增量信息，进一步增强模型Alpha。
多模型集成。
组合优化：
事前风控模型，对收益模型的预测结果进行严格控制，保持行业市值中性。
以特定优化目标确定组合权重，实现稳健的超额收益。
DMA产品
业绩曲线与绩效指标
产品主要跟踪业绩净值曲线时间区间：2023-10-13 ~ 2023-12-29
【绩效指标】
上线近三个月，收益达13.04%。
【月度分布】
目前运行三个月，均为正收益，月胜率100%。
【动态回撤】
从动态回撤上可以看出，历史有一次净值最大回撤发生时间段在2023-12-22~2023-12-29，达到1.68%，元旦节后已完成回撤修复并创新高，其余回撤区间都控制在1.4%以内。
策略模型框架
底层为市场中性策略
多头端：股票组合多头——多因子选股；
空头端：股指期货——IM(中证1000股指期货）；
多头+空头组合：
（1）过滤掉大盘波动带来的风险，对系统性风险的敏感度为零。
（2）业绩表现的主要因素为管理人的选股能力和基差。
公司还有其他策略线条，相对齐全，文章不做过多叙述。
尽调看法
该管理人位于深圳，公司理念：
陆地大山，起伏绵延，循环往复;
对称平衡，周而复始，生生不息。
同时具备一定的发展优势：
①具备家办属性，自有资金申购公司产品，与投资者利益高度一致。
②经验丰富，投资团队具有十五年金融工程研究、券商自营投资和大型私募基金从业经历。
③丰富的全天候产品管理经验，权益、债券、商品、现金之间的资产轮动。
具备一定的发展潜力，可以保持关注。
☆免责声明：历史业绩不代表未来收益，仅供参考！
