作者：量化藏经阁
题图：量化藏经阁微信公众号
报 告 摘 要
一、上周市场回顾
- 上周A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50、上证综指、中证500收益靠前，收益分别为-3.35%、-3.40%、-3.72%，中证1000、创业板指、深证成指收益靠后，收益分别为-5.06%、-4.99%、-4.95%。从成交额来看，除上证综指、科创50和中证1000外，上周主要宽基指数成交额均有所减少。行业方面，上周煤炭、非银行金融、综合金融收益靠前，收益分别为-0.95%、-1.13%、-1.15%，通信、医药、计算机收益靠后，收益分别为-7.05%、-6.88%、-6.38%。
- 截至上周五，央行逆回购净投放资金7880亿元，逆回购到期6660亿元，净公开市场投放14540亿元。不同期限的国债利率有所上行，利差缩窄9.80BP。上周中证转债指数下跌2.68%，累计成交1720亿元，较前一周减少108亿元。
- 上周共上报38只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、2只FOF，国泰中证芯片设计主题ETF、富国中证核能核电ETF、华宝恒生港股通创新药精选ETF、华夏中证小家电主题ETF等。
- 10月18日，证监会官网显示，富国基金和易方达基金申报了深证50ETF，该基金跟踪的是深证50指数，指数反映了深市市值规模大、行业代表性强、公司治理良好的50家公司股价变化情况。
- 10月18日，证监会官网显示，施罗德基金申报了施罗德中国动力股票型证券投资基金，该产品是公司旗下首只投向中国股票市场的权益类基金。
- 10月20日，中国证监会官网公布了截至2023年9月28日的个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录，包括161只个人养老金基金以及48家个人养老金基金销售机构。
二、开放式公募基金表现
- 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-4.20%、-3.61%、-2.32%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.92%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-14.04%、-9.82%、-5.72%。
- 上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为-0.15%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.20%，量化对冲型基金收益中位数为-0.20%。
- 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金213只、目标日期基金116只、目标风险基金140只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.10%。
三、基金产品发行情况
- 上周新成立基金14只，合计发行规模为185.60亿元，较前一周有所增加。此外，上周有28只基金首次进入发行阶段，本周将有22只基金开始发行。
一、上周市场回顾
1.1相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报38只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括1只QDII、2只FOF，国泰中证芯片设计主题ETF、富国中证核能核电ETF、华宝恒生港股通创新药精选ETF、华夏中证小家电主题ETF等。
1、首批深证50ETF申报
10月18日，证监会官网显示，富国基金和易方达基金申报了深证50ETF，该基金跟踪的是深证50指数，指数反映了深市市值规模大、行业代表性强、公司治理良好的50家公司股价变化情况。
2、施罗德基金申报首只权益产品
10月18日，证监会官网显示，施罗德基金申报了施罗德中国动力股票型证券投资基金，该产品是公司旗下首只投向中国股票市场的权益类基金。
二、两家券商申请设立公募基金公司
10月16日，中原证券和国金证券资管递交了公募基金管理人资格核准的申请。券商通过获得公募牌照，可以更好打开市场，以在大财富管理时代中获得更强的竞争力。
三、个人养老金基金名录扩容
10月20日，中国证监会官网公布了截至2023年9月28日的个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录。相比2023年6月30日的151只个人养老金基金以及45家个人养老金基金销售机构，个人养老金基金数量增加了10只（见表2），个人养老金基金销售机构数量增加了3家，为中银国际证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、申万宏源西部证券有限公司。
1.2股票市场
上周A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50、上证综指、中证500收益靠前，收益分别为-3.35%、-3.40%、-3.72%，中证1000、创业板指、深证成指收益靠后，收益分别为-5.06%、-4.99%、-4.95%。过去一个月科创50下跌2.16%，收益最高，深证成指指数下跌6.15%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为-3.44%。
从成交额来看，除上证综指、科创50和中证1000外，上周主要宽基指数成交额均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于15%-50%的历史分位水平。
按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月0%-40%的历史分位水平。
行业方面，上周煤炭、非银行金融、综合金融收益靠前，收益分别为-0.95%、-1.13%、-1.15%，通信、医药、计算机收益靠后，收益分别为-7.05%、-6.88%、-6.38%。过去一个月，汽车累计上涨1.40%，收益最高，消费者服务行业累计下跌12.20%，收益最低。今年以来，通信、传媒、石油石化的累计收益较高，分别为24.06%、12.05%、11.65%，相比之下，消费者服务、电力设备及新能源、综合等多个行业的收益率最低。
1.3债券市场
截至上周五，央行逆回购净投放资金7880亿元，逆回购到期6660亿元，净公开市场投放14540亿元。质押式回购利率：7D相比前一周增加98.48BP，SHIBOR：2W相比前一周增加45.20BP。
如下图所示，不同期限的国债利率有所上行，利差缩窄9.80BP，不同期限的不同评级的信用债利率均有所上行。
信用利差方面，AAA、AA+信用评级的不同期限的信用债利差均有所下行。
1.4可转债市场
上周中证转债指数下跌2.68%，累计成交1720亿元，较前一周减少108亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为38.08%，较前一周减少0.23%，纯债溢价率中位数为22.21%，较前一周减少3.53%。
二、开放式公募基金表现
2.1普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-4.20%、-3.61%、-2.32%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为9.92%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-14.04%、-9.82%、-5.72%。
2.2量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为-0.15%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.20%，量化对冲型基金收益中位数为-0.20%。
2.3公募FOF基金
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金213只、目标日期基金116只、目标风险基金140只。上周新成立0只FOF基金。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。
统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-1.17%、-1.30%、-0.70%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.10%。
2.4基金经理变更
上周共有31家基金公司的68只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有博时基金（14只）、平安基金（6只）、国联基金（6只）。
三、基金产品发行情况
3.1上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为181.60亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行15.33亿元、混合型基金发行0亿元、债券型基金发行166.27亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金14只，新发基金中数量较多的类型为被动指数型（4只）和偏股混合型（3只），发行规模分别为10.43亿元和4.8亿元。
3.2上周首发基金
上周有28只基金首次进入发行阶段，其中华泰柏瑞纳斯达克100联接A已经结束发行并成立。
3.3本周待发行基金
本周将有22只基金进入发行阶段，其中被动指数型（7只）、混合型FOF（3只）、偏债混合型（2只）。
四、开放式公募基金前N名明细
本文选自国信证券于2023年10月22日发布的研究报告《施罗德基金申报首只权益产品，个人养老金基金名录扩容》
分析师：张欣慰 S0980520060001
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