一 尽调摘要
上海满风资管在2022年超额表现较为突出，其策略大量运用了深度学习等人工智能技术，是一个纯价量驱动，换手率能达到180倍的高频Alpha策略。比较大的区分度是会基于人工智能模型筛选出1000只有潜在跑出alpha的股票，再进入组合模型阶段，提高模型的信噪比；业绩上看，与其他高频策略产品有一定的区分度，超额有比较好的低相关性。
二 公司简介
上海满风资产管理有限公司成立于2015年，由雷建辉担任公司法人。公司注册资本为1538万，员工人数为11人。他们备案的产品数量达到16个，管理规模已经达到2亿（截至2022年7月）。公司总部设在上海市浦东新区，办公地址位于中国人寿金融中心2102室。核心人员包括董事长雷建辉和投资总监刘海影。雷建辉在金融领域拥有20多年的丰富经验，曾担任国联证券董事长和总裁，创办过中海基金管理有限公司和华英证券，并担任重要职务。刘海影是北京大学经济学硕士，担任过多个海内外对冲基金的首席投资官，对量化投资和全球宏观对冲有深入研究，还出版过多本专著。团队成员主要具备大数据和机器学习背景，致力于研发量化策略。
三 策略及产品简介
3.1 核心策略
满风资产的指数增强策略，运用深度学习的高频交易模型进行选股和交易。通过基本面和舆情信息筛选股票，利用深度学习模型预测出非beta型股票，最终形成持仓股票。策略使用超过300个因子，风控采用二次规划对特定风险敞口进行奖励和惩罚。交易执行方面使用卡方交易算法，偏向反转特征。该策略在高频交易中与其他管理人呈现低超额相关性，具有配置意义。
根据尽调信息，满风的指数增强策略，采用高频交易，并使用卡方交易算法基于15分钟的Twap进行交易。该策略倾向于反转特征，大约70%至75%的信号会选择购买超跌的个股。相对于其他高频策略，该策略在超额相关性方面表现较低，具有一定的配置意义。
3.2 产品介绍
满风积分*号中证500指数增强绩效指标显示，其收益率和年化收益率为**%，显著超过了中证500指数的**%。年化波动率为17.87%，夏普比率为1.0186，卡玛比率为1.2554，索提诺比率为1.4466。最大回撤为16.09%，下行风险为12.58%。（该产品具体信息点击火富牛直达）
综合来看，该产品在过去的表现中取得了较高的收益，并且在风险控制方面表现相对稳健。然而，对于产品的具体特点和适合程度，建议进一步了解其投资策略、管理团队和风险管理等方面的信息。
代表产品及表现：满风扬帆多策略*号
因合规审慎原因，详关于满风投资详细的策略信息及产品细节可以通过火富牛尽调报告库查看，也可以关注“好投学堂”公众号，在后台联系我们。
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