CTA:我的天!这么多赚钱因子

飞飞量化
10409-25 10:36

作者:小飞量化

题图:小飞量化微信公众号


正文

三季度即将走完,看下来今年国内CTA的整体收益还是不错的。一个自然的问题是:行情是全面的?还是只局限在某一两种策略上?为此,我们做了一张图,汇总了部分今年以来的赢家因子,搭上一个混合策略,见下。

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我们可以看到今年以来几个典型因子表现都不错:库存,基差,动量,也包括几个我们的特别因子。而混合策略中既有赢家,也有输家。总的来说,我们认为今年以来CTA投资者的alpha来源是比较多的。

上周,在因子层面,多数尚可,尤其是关注到基差的好转。在基金表现层面,CTA相较之前有所回落。

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市场指标监控

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价值动量L/S

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基本面L/S

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趋势跟踪

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