指增ETF逆势布局——基金动态报告20240816
来源：中信建投金工及基金研究团队
作者：姚紫薇、孙诗雨
编辑：好投学堂
一、热点解读：
基金公司积极布局指增ETF
2024年8月12日，嘉实基金旗下嘉实上证综合增强策略ETF正式获批，上证系列指数指增产品布局将日益完善。今年以来已新增7只增强策略ETF，与去年末相比，指增ETF规模增长12%；目前33只指增ETF合计规模约78亿元，相较于2022年整体规模仍有所缩减。选取成立时间较长的沪深300指增ETF和中证500指增ETF，近两年指增ETF相较于标的指数和相应ETF取得了一定的超额收益。
二、市场跟踪：
本周A股表现分化，港股整体收涨，沪深300上涨0.42%，恒生科技上涨0.65%。行业上，通信、银行、煤炭表现领先，建材、房地产、消费者服务表现落后。本周金融地产赛道基金表现领先，近一周平均回报0.84%，今年以来平均上涨3.78%；TMT板块绩优基金领跑。本周基金仓位提升，仍处于近1年较低水平。从风格来看，基金加仓中盘价值和小盘成长，行业加仓美容护理等。
三、市场动态跟踪：
1.行业动态
监管“控场”债市踩刹车，债基多管齐下防范风险；
成立门槛大幅提高，新备案私募产品数量断崖式下降；
今年以来82只基金管理费、托管费双降；
“债券篮子”业务持续扩容，契合资管机构大批量交易需求。
2.产品热点
多只债券型互认基金“关门谢客”，美债或具备一定的投资价值；
公募REITs发行提速已超去年全年水平，多只REITs多次分红；
关注溢价风险，多只原油基金今年以来收益率超10%；
QFII二季度持仓动向披露，合格境外投资者持续布局A股市场。
3.海外市场跟踪
亚洲债券吸引大量资金流入；
海外资管机构最新持仓动向；
固定收益需求推动7月欧洲ETF增长。
四、机构动态：
本周华润元大基金、宏利基金、交银施罗德基金发生管理层变更。
五、新发市场：
本周基金发行热度处于近2年较低水平，类型以债券型为主。
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