作者：衍生品实战派
题图：衍生品实战派微信公众号
引子：2024年5月10日，量化投资大师西蒙斯（James Harris Simons）骤然去世，享年86岁。西蒙斯拥有数学家、投资家、慈善家、量化行业开拓者、密码破译专家等各式标签。今天和大家聊下他的生平、投资洞见，来纪念这位量化行业开创者。
他创立了业内头牌量化机构——文艺复兴科技，亲自管理的“大奖章基金”，连续 30 年，年化收益 66%，吊打巴菲特，而他自身也积累了超过 250 亿美元巨额财富，列福布斯富豪榜第 23 位。
一、传奇量化教父的生平
詹姆斯·西蒙斯，1938年出生于美国马萨诸塞州的一个中产家庭。
17岁，考入麻省理工学院数学系。
23岁，获得加州大学伯克利分校数学博士。
25岁，成为哈佛大学最年轻的教授。
26岁，他进入美国国家安全局工作，负责破译苏联密码。
30岁，担任纽约州立大学数学系主任，和陈省身一起创立陈氏-西蒙斯定理。
37岁，摘得数学界的诺贝尔奖——全美维布伦奖。
40岁，正式离开学术界，进入金融圈，一手创立了后来令华尔街神魂颠倒的文艺复兴科技公司，管理的“大奖章基金”，连续 30 年，年化收益 66%，，管理费 5%，业绩分成30%，费后 39%，无人能及。
文艺复兴科技量化基金有这样几个特点：
1、“从不雇用商学院毕业生，也绝不雇用华尔街人士”，公司300多名员工中，几乎全是数学、物理学、统计学等领域顶尖的科学家。就连西蒙斯本人，也从来没有上过正规的金融课程。
2、创造一种完全不同的开放文化：对内完全透明，连秘书都可以访问全部算法，而对外完全不透明。
3、他主张科学家和数学家需要辩论、相互分享想法，这样才能产生理想的结果。这非常难，因为越是天才，越难以和其他人合作。一个经典的行业笑话：内向的科学家会在与你谈话时盯着自己的鞋子，而外向的数学家会盯着你的鞋子。
4、他从来不相信基本面，并且坚持认为就像破译密码一样，通过数学方法一定能够捕捉到市场价格变化的规律。
5、西蒙斯本人极其推崇短线套利、频繁交易。“我们随时都在卖出和买入，依靠活跃赚钱。”西蒙斯称，他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间，而绝不以“市场终将恢复正常”作为赌注投入资金。
二、吉姆西蒙斯的投资洞见（部分）
西蒙斯开创量化交易，改写了华尔街的游戏规则。他从传统分析师型投资人转变为依靠数据和数学建模的先驱者，不依赖任何基本面分析，开启了新的交易思路。
为什么会转向量化投资呢?
在MIT的演讲中，西蒙斯表示“如果做基本面交易，某一天当你醒来时，你可能会发现自己是个天才，市场总是朝利于你的方向发展，你觉得自己很聪明，你会看见自己一夜之间赚很多钱。然而第二天，所有的头寸可能都朝着不利于你的方向走，你觉得自己像个傻瓜。这太折磨人了。”
西蒙斯用一生向世人证明，数学原理能够创造巨大财富。让我们来看下他留给世人的投资洞见：
1、“我从来不相信基本面分析，那只是一个故事。”
他主张从数据出发，而非依赖传统的基本面分析。他认为，市场中的一切信息都可以从价格和交易量中解读出来，而基本面分析只是一种事后解释。
2、“寻找可以重复数千次的东西。”
西蒙斯强调寻找市场中的稳健规律和趋势，这些规律和趋势应该是可以重复出现的，而不是偶然的或一次性的。通过找到这些可重复的规律，投资者可以构建稳健的投资策略。
3、“我们的工作是将数据转化为统计学上的显著性。”
他指出，数据分析是投资成功的关键。投资者应该通过对历史数据的深入分析，找出市场中的显著规律和趋势，从而指导未来的投资决策。
4、“投资是一场信息战。”
他强调信息在投资中的重要性。他认为，投资者应该通过各种渠道获取尽可能多的信息，包括市场数据、新闻、研究报告等。通过对这些信息的深入分析和处理，投资者可以更好地理解市场并制定有效的策略。
5、“波动通常对我们有好处。”
他认为，市场的波动性可以为投资者提供更多的投资机会。当市场出现波动时，投资者可以通过灵活的策略调整来捕捉更多的收益。
6、“不要追求高收益，要追求稳健的收益。”
他强调稳健收益的重要性。他认为，高收益往往伴随着高风险，而稳健的收益才能实现长期的财富增长。投资者应该注重风险控制和资产保值，避免盲目追求高收益。
7、很大程度上运气是我有天才名誉的原因。在早上我不会走进办公室说“今天我聪明吗?”，而是说,“今天我幸运吗?”
8、我们有三个交易标准，投资标的必须公开交易，有流动性并且服从模型，我们就交开父易，有流动性并且服从模型，我们就交易它。
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