CTA：终于轮到我吹基本面量化了！？
作者：飞飞量化
题图：飞飞量化 微信公众号
量化周报（12.2-12.6）
紫金天风期货研究所 2024年12月10日
正文
最近一个月国内cta有一个非常大的业绩分歧，趋势跟踪跌1%，基本面量化涨1%，spread高达2%。惊奇的是，我们的“标准趋势跟踪”近一月也涨1.5%，因为其一直使用了大量的商品基本面信息（表2）。
终于，基本面成为近期cta的“最佳收益源泉”。言外之意，动量这些标准因子无法代替基本面。我们还决定做一个图，强调为什么投资者应立即学习、使用基本面量化。
统计截至上周五。我们只用表2中三个因子，无论是单独使用基本面（代理为供需差），还是50%的基本面（代理为基差），近一年都能驾驭市场。
多空投资
趋势跟踪
市场观察
作者：徐晨飞 Z0020488 F03096125
紫金天风期货研究所金融工程研究团队：
徐晨飞（CTA），Z0020488，F03096125，xuchenfei@zjtfqh.com
刘晓元（FOF，国债），F03117720，liuxiaoyuan@zjtfqh.com
范嘉丰（期权，欧线），F03121093，fanjiafeng@zjtfqh.com
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