哈哈哈三联吗？

作者： 冷眼局中人

题图： 冷眼局中人微信公众号

目前市场最应该关注的两件大事，分别是：

1、上交所周末对重组股的表态

2、交易配置上如何应对美国大选结果

花开两朵，我们各表一枝。

一、重组股后面应该注意什么？

周末上交所发布了并购重组典型案例汇编及并购重组12个失败案例汇编，提醒大家要警惕忽悠式重组与蹭热点式重组。

我给30个经典成功案例的文件名前面，按照企业性质进行了分类，结果如下图：

30个成功重组案例中，22个为央国企、1个为集体所有制（海尔）、7个为民企，在民企中还有一个是B转A案例。剩余6个民企分别为芯片、新能源、创新药等科技类企业。由此可见我们管理层的偏好，央国企集团下的有整合潜力的子公司、大型企业与科技股是未来重组的主要方向，大家在未来研究重组票的时候，一定要严格按照这三条标准去寻找。而那些盲目跨界，没有形成协同效应的不要去乱炒作。

二、如何应对美国大选

且不说神奇的辛普森一家的动画已经给出了明确答案，光看这两天的A股其实美国大选的答案已经比较明显了：哈三联就是答案，哈里斯这个小三将引领民主党蝉联（哈哈哈是连续三个哈）。这个大家就当个乐子听听得了，这股我没有也不建议大家去追，毕竟听名字最多也就三连板，明天就意义不大了。

如果正儿八经看选票，特朗普大概率应该获胜，甚至应该是横扫式获胜。但是美国现在的情形就和大明1566里面的情况一下，双方已经不再讲什么zz伦理和和体面，尤其是民主党已经明目张胆火烧选举箱了，而且找了一大堆非法移民去关键的摇摆州宾州去投票。

另外有件事也是让人触目惊心，埃隆·马斯克被要求于31日上午出席宾夕法尼亚州费城的听证会，审议其鼓励选民投票的百万美元抽奖行动。费城检察官拉里·克拉斯纳于28日对马斯克及“美国政治行动委员会”提起诉讼，指控他们非法运营彩票以试图影响总统选举。

马斯克曾经试图将案子转移到联邦法院，这里面有两个小算盘：一来未来川普只要当选，在联邦法院是可以特赦的而地方法院不可以；二来美国司法系统效率一直很低，这一来二去大选结果也差不多该出来了。谁知道这次民主党一改树懒的风格，雷厉风行的第二天就让联邦法院把案子给驳回地方了。这下就麻烦了，一旦官司打败即使特朗普赢了大选也没法特赦马斯克。从这件小事就能看出，为了取胜民主党已经彻底撕破了脸，这次不管谁胜，输掉的一方恐怕都将有牢狱之灾。考虑到即使在4年前Trump在白宫都能没能干过民主党，这次应该是凶多吉少。这就带来了一个有意思的问题，我们应该如何应对美国大选的新预期？

我的建议很明确：

1、无论谁当选，指数都看多（今天已经很明显了），跌了是机会。

2、高配新能源条线（锂电池、新能源车），同时配置化债与基建条线。

首先大家要特别关注之前因为交易Trump被一直低估的新能源条线，美国知名投行预测哈里斯的上任将给新能源板块带来+12.5%的正面提振作用，是所有板块中预期差最大的行业。

而其中再去细分的话，新能源车与锂电池行业明显优于产能过剩且近期涨幅不小的光伏等行业。从产业内反馈来看，目前头部公司如宁德三季度完全满产，甚至明年一季度不扩产产能就不够了，这里面还没有考虑储能部分的增量。

天风证券电新在周末电话会议里提到，目前的新能源车、锂电池这些的渗透率已经到达50%附近，这和2013年附近的智能手机股很像，也就是即将开启一轮新的抬估值的走势。特别值得一提的是，当年这个阶段龙头公司苹果的股价大涨，所以后面大家可以密切关注锂电池龙头公司的走向。动态看，某些龙头企业PE只有15x了，不可能长期维持在这么低的估值。

当然不管川普是否当选，实际上对于化债的预期并不会减弱，而且考虑到要完成四季度GDP的难度，基建与化债方面本周的会议依然是值得大家去期待的，所以另外一手建议配置化债与房地产相关的股票。

剩余热点题材方面呢，一个是周一刚出来的机器人值得大家关注，因为明年一季度开始边际会有明显的增量变化。第二个就是低空可能依然没有结束，因为低空基建和化债也是密切相关的，未来业绩也是很确定的。

最后祝大家11月交易好运！

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