首只4000亿股基ETF诞生,“A系列”指数官宣扩容【国信金工】

作者：张欣慰、陈梦琪

题图： 量化藏经阁微信公众号

报 告 摘 要

一、上周市场回顾

• 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、沪深300、创业板指指数收益靠前，收益分别为3.04%、-3.25%、-3.41%，中证1000、中小板指、中证500指数收益靠后，收益分别为-5.12%、-4.78%、-4.74%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周综合金融、电子、银行收益靠前，收益分别为5.18%、-0.57%、-0.63%，消费者服务、传媒、房地产收益靠后，收益分别为-8.70%、-8.39%、-8.26%。
• 截至上周五，央行逆回购净回笼资金15083亿元，逆回购到期18552亿元，净公开市场投放3469亿元。除1年期和3年期外，不同期期限的国债利率均有所下行，利差缩窄8.76BP，上周中证转债指数下降2.48%，累计成交4730亿元，较前一周上升3612亿元。
• 上周共上报27只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括博时中证100指数基金、兴证全球中证500指数增强基金、天弘中证电网设备主题指数基金等。
• 9月30日，证监会网站披露，财信基金已获核准设立，该基金公司由财信证券100%控股，注册资本金为1亿元人民币，财信基金也是湖南省首家公募基金公司。
• 10月11日，中证指数有限公司发布公告称，计划于2024年10月28日将中证100指数名称与简称分别调整为“中证A100指数”和“中证A100”。

二、开放式公募基金表现

• 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.97%、-2.77%、-2.33%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为11.11%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为2.01%、2.34% 、5.24%。
• 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.08%，量化对冲型基金收益中位数为1.32%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.59%，量化对冲型基金收益中位数为-1.11%。
• 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金228只、目标日期基金117只、目标风险基金155只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.25%。

三、基金产品发行情况

• 上周新成立基金9只，合计发行规模为6.62亿元，较前一周有所减少。此外，上周有18只基金首次进入发行阶段，本周将有21只基金开始发行。

一上周市场回顾

1.1相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报27只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括博时中证100指数基金、兴证全球中证500指数增强基金、天弘中证电网设备主题指数基金等。

二、财信基金获准设立

9月30日，证监会网站披露，财信基金已获核准设立，该基金公司由财信证券100%控股，注册资本金为1亿元人民币，财信基金也是湖南省首家公募基金公司。

三、中证100指数即将更名为中证A100指数

10月11日，中证指数有限公司发布公告称，计划于2024年10月28日将中证100指数名称与简称分别调整为“中证A100指数”和“中证A100”。中证100指数发布于2006年5月，并于2022年6月进行了优化，以更好表征A股龙头公司表现，进一步提升指数可投资性。

中证100指数更名实施后，中证A100将与中证A50、中证A500共同组成中证“A系列”特色宽基指数体系，从行业均衡视角反映A股各行业代表性公司表现，多维度刻画资本市场结构变化以及宏观产业转型，为投资者配置A股代表性公司提供工具。与沪深300、中证500为代表的中证主要规模指数系列形成互补。

四、首只4000亿股基ETF诞生

今年以来，国内股票ETF市场发展迅速，期间诞生了多只重磅产品。例如从图1可以看到华泰柏瑞沪深300ETF自2023年7月以来规模迅速增长，2023年8月7日突破千亿大关，成为首只千亿级股票ETF，2024年3月12日突破两千亿大关，2024年9月24日突破三千亿大关，成为首只三千亿级股票ETF，仅时隔5个交易日，2024年10月8日迅速突破四千亿大关。截至2024年10月11日华泰柏瑞沪深300ETF规模为4010.80亿元。

1.2股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、沪深300、创业板指指数收益靠前，收益分别为3.04%、-3.25%、-3.41%，中证1000、中小板指、中证500指数收益靠后，收益分别为-5.12%、-4.78%、-4.74%。过去一个月创业板指指数上涨35.14%，收益最高，上证综指指数上涨15.57%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为13.29%。

从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于100%的历史分位水平。

按月度来看，过去一个月主要宽基指数的日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月97%-100%的历史分位水平。

行业方面，上周综合金融、电子、银行收益靠前，收益分别为5.18%、-0.57%、-0.63%，消费者服务、传媒、房地产收益靠后，收益分别为-8.70%、-8.39%、-8.26%。过去一个月，综合金融行业累计上涨56.01%，收益最高，电力及公用事业行业累计上涨6.85%，收益最低。今年以来，银行、非银行金融、家电的累计收益较高，分别为34.15%、31.53%、30.30%，相比之下，综合、轻工制造、纺织服装等多个行业的收益率最低。

1.3债券市场

截至上周五，央行逆回购净回笼资金15083亿元，逆回购到期18552亿元，净公开市场投放3469亿元。质押式回购利率：1M相比前一周减少43.44BP，SHIBOR：隔夜相比前一周减少10.80BP。

如下图所示，除1年期和3年期外，不同期期限的国债利率均有所下行，利差缩窄8.76BP，7年期和10年期不同评级的信用债利率均有所上行。

信用利差方面，7年期和10年期不同评级的信用债利差均有所上行。

1.4可转债市场

上周中证转债指数下降2.48%，累计成交4730亿元，较前一周上升3612亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为31.80%，较前一周增加3.59%，纯债溢价率中位数为6.59%，较前一周减少3.42%。

二开放式公募基金表现

2.1普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.97%、-2.77%、-2.33%。

今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为11.11%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为2.01%、2.34%、5.24%。

2.2量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.08%，量化对冲型基金收益中位数为1.32%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.59%，量化对冲型基金收益中位数为-1.11%。

2.3公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金228只、目标日期基金117只、目标风险基金155只。上周新成立0只FOF基金。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-0.58%、-1.05%、-0.76%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.25%。

2.4基金经理变更

上周共有30家基金公司的53只基金产品其基金经理情况发生变动，其中嘉实基金（4只）、平安基金（4只）、鹏华基金（3只）。

三基金产品发行情况

3.1上周新成立基金

上周新发基金合计发行规模为6.62亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行6.62亿元、混合型基金发行0亿元、债券型基金发行0亿元，另类基金和货币基金无新发。

上周新成立基金9只，新发基金中数量较多的类型为被动指数型（6只）和偏股混合型（2只），发行规模分别为2.83亿元和3.69亿元。

3.2上周首发基金

上周有18只基金首次进入发行阶段，其实国泰中证港股通高股息投资联接A、华安中证信息技术应用创新产业指数A已经结束发行并成立。

3.3本周待发行基金

本周将有21只基金进入发行阶段，其中偏股混合型（9只）、普通股票型（4只）、被动指数型（3只）。

四开放式公募基金前N名明细

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