对方向的一些看法

作者：贝果爸爸Ben

题图：量化贝果 微信公众号

带各位再深度点评下近期写的一篇文章，顺便谈谈对未来的看法。

在9月24日的文章：一些感悟中，我主要提到了几个要点，这几个问题在未来依然是我们判断方向的关键。

1.是否能坚持实事求是

我们拥有执行力最为强大的zz体系，所以zz的态度对发展拥有无与伦比的影响力。9月26日zzj会议是一个决定性转折点。因为它不再粉饰，开始实事求是地承认问题，并且提出了一系列逻辑通顺的解决思路。社会整体风气为之一振，迅速激发了活力。

不承认现实，就没有任何改变现实的希望。千里之行始于足下，承认现实，面对困难，带给人们的是解决问题的希望。

2.是否能够改善民生，从重生产到重消费

改革开放之前，我们一穷二白怕了，之后几十年里，我们拼了命重视生产，这让我们成为了世界的工厂，制造业的王者。同时，这也带来了过度的产能、辛劳的社会氛围，以及竞争激烈的国际关系（参考一些感悟）。学习美国的市场，重视消费，或许是解决这几个负面影响的关键。

消费不是刺激出来的，人民的精神和物质压力放松了，自然就会消费。因此，打开这个关键问题的钥匙，我个人认为是zz与民生的关系。如果zz太强，那么民生就会受到压制，促进消费根本无从谈起。如果zz与民生挂钩，也就是与老百姓的花钱意愿挂钩，不再唯GDP论，甚至GDP的计算方式都改成支出法，那么我相信民生一定能得到改善，重消费也就水到渠成。

在以前的叙事环境下，发债就是要搞基建和投资工厂。未来或许有一天，发债也会帮老百姓减负。在那样的社会环境下，人民的精神物质双双富足，社会活力蓬勃向上，不仅消费一定会火热，科技创新和模式创新也会自然发生。

9月26日zzj会议上，也提到了要帮助企业渡过难关，把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构，发展养老、托育等等。基本上都符合我刚刚提到的的方向。但是现实与理想的根本差距是，目前一切还停留在口号和一时兴起的阶段，没有能把这些和zz挂钩。

3.人工智能的飞跃

这是个长远的东西，我虽然几乎确信能看到它的发生，但没办法在短期给太高的期待。这个问题一旦突破，也能解决一切问题，甚至倒逼zz和思想的改变。

在此前的一些感悟中，我提到：能够像人一样工作的人工智能机器人的真正突破大概率发生在中国。一旦真正发生，将解放无数的生产力。当机器人的工作能力超越普通人的时候，人的辛劳和数量将变得微不足道，重生产也就变得毫无意义。物质将极其富足，甚至战争的形态、国与国之间的关系都将被改写，所有的问题都需要重新按照几乎可以忽略人力成本的角度去思考。

在普通产品上进行过剩的生产是毫无意义的，但是在机器人和AI上进行过剩的生产，从而激发不断迭代，是可能产生划时代意义的。

思考这些宏大的命题，或许对我们当前的投资没有帮助，但是我依然非常喜欢思考这些内容。人的气质、逻辑和决策直觉，很多都来源于对长远未来的底层认知，有时候甚至能决定我们的命运。

至于近期的Beta，我再谈几点看法：

1.首先要确定的是，方向已经变了。

无论是9.24几个大佬的协同发言和创新举措，还是9.26定调，亦或是身边一些星星点点的松绑迹象，基本上揭示了方向的转折。我在一些观点 20240926里面提到，这是股票市场的yq解封时刻，这个判断依然没变。

2.回不到过去了，也绝不允许疯牛

方向定了，其实节奏也定了，就是要稳要健康。“疯”是一定会被收拾的。从9.24的会议上可以看出，高水平的预期管理已经初见端倪。当然，任何事物，除了主观想怎样做，还会受到外部因素的影响（例如外资、外媒、内部的亢奋情绪等等），但是我相信道路是曲折的，目标也是坚定的。中期来看，路线是不会动摇。

不需要对周六的cz会有过高的期待，关键是继续验证是否大方向没变，还有预期管理的水平有没有维持在稳定的高位。

作为一个做量化的人，一家之言，供您一笑。

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